채권의 역할과 이해

채권은 분산 투자 포트폴리오의 필수적인 요소입니다. 그것들은 안정성, 수입, 시장 변동에 대한 헤지를 제공하여 위험의 균형을 맞추려는 투자자에게 특히 가치가 있습니다. 주식이 각광받는 경우가 종종 있는데, 채권은 포트폴리오의 위험을 줄이고 일관된 수익률을 제공하는 데 중요한 역할을 합니다. 이 가이드에서는 채권의 기초, 채권이 어떻게 기능하며 왜 그것들이 성공한 투자 전략의 중요한 부분인지를 설명합니다.

 

채권이란 무엇이며, 어떻게 기능합니까?

 

채권은 기본적으로 투자자가 정부, 기업 또는 기타 조직에 대해 수행하는 대출을 말합니다. 채권을 구입할 때는 정기적인 이자 지급(쿠폰이라고도 함)과 채권이 만기가 되었을 때 원금의 반환을 대가로 채권 발행자에게 돈을 빌려줍니다. 채권은 일반적으로 지불이 시간이 지남에 따라 고정되기 때문에 고정 수익 투자로 간주되는 경우가 종종 있습니다.

국채, 사채, 시채 등 몇 가지 종류가 있습니다. 각각의 유형의 채권에는 독자적인 위험 프로필과 잠재적인 수익이 있습니다. 국채는 미국 국채와 마찬가지로 정부의 지원을 받고 있기 때문에 가장 안전하다고 여겨지고 있습니다. 회사채는 높은 수익률을 제공하지만 특히 발행사의 신용등급이 낮은 경우에는 위험이 증가합니다. 주(州)나 지방자치단체가 발행하는 시채는 세제 혜택을 받는 경우가 많아 특정 투자자에게 매력적입니다.

채권이 어떻게 작동하는지 이해하는 것은 그것들이 포트폴리오에 어떻게 적합한지를 알기 위한 첫 번째 단계입니다. 채권이 제공하는 금리 또는 쿠폰은 일반적으로 고정됩니다. 즉, 채권이 만기가 될 때까지 정기적인 수입을 얻을 수 있습니다. 채권이 만기가 되면 발행인은 액면가 또는 원금으로 알려진 초기 투자를 상환합니다.

 

포트폴리오 다양화에 있어서 채권의 역할

 

포트폴리오에 채권을 포함하는 것의 주요 장점 중 하나는 다양화입니다. 채권은 특히 시장 변동 기간에 주식과는 다른 성능을 발휘하는 경향이 있습니다. 주식시장이 변동하거나 하락하면 채권은 시장 변동의 영향을 덜 받는 경향이 있기 때문에 완충재를 제공할 수 있습니다. 이 반대의 관계는 포트폴리오의 전체적인 위험의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다.

주식과 채권 사이에서 투자를 다양화함으로써 주식 시장의 하락이 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 주식은 더 높은 성장 가능성을 제공할지 모르지만, 위험도가 높고 단기적인 변동성도 커집니다. 반면 채권은 보다 안정성과 예측 가능한 수익률을 제공하고 주식 실적의 부침을 원활하게 하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, 주식 시장이 침체되는 동안 투자자들은 종종 국채와 같은 더 안전한 투자에 눈을 돌릴 수 있습니다. 채권에 대한 이러한 수요는 그 가격을 상승시키고 포트폴리오의 주식 부분 손실을 상쇄하는 데 도움이 됩니다. 투자조합에 채권이 있으면 모든 자산이 동시에 같은 위험에 노출되는 것은 아닙니다.

 

왜 채권은 안정과 수입을 제공할까?

 

채권이 포트폴리오에서 수행하는 또 다른 중요한 역할은 수익과 안정성을 제공하는 것입니다. 채권은 안정적인 수입과 자본의 보존을 추구하는 퇴직자나 보수적인 투자자에 의해 선호되는 경우가 자주 있습니다. 채권이 제공하는 이자 지급은 특히 더 불확실하고 변동하는 주식의 성질보다 예측 가능한 수익을 선호하는 사람들에게 신뢰할 수 있는 수입원으로 기능할 수 있습니다.

채권은 일반적으로 주식보다 위험이 낮기 때문에 변동성도 낮습니다. 이는 적극적인 성장보다 자본의 보존을 우선시하는 투자자에게 이상적인 선택입니다. 채권 고정금리 지급은 불확실한 경제시대에 안정성을 제공하고 만기에 원금을 돌려주는 능력은 보수적인 투자자들에게 안정감을 줍니다.

개별 채권 외에 채권 펀드 또는 채권 ETF(환거래 펀드)는 다양한 채권 바스켓에 투자하는 간단한 방법을 제공합니다. 이러한 펀드는 여러 채권 유형에 투자를 분산시켜 하나의 채권을 보유하는 데 따른 위험을 줄입니다. 채권 펀드는 채권 투자의 단순함과 다양성을 추구하는 투자자에게 훌륭한 선택지입니다.

 

금리가 채권에 미치는 영향입니다

 

채권 가격에 영향을 미치는 가장 중요한 요인 중 하나는 금리입니다. 금리가 오르면 기존 채권 가격이 하락하는 것이 일반적이고, 금리가 떨어지면 채권 가격이 상승하는 것이 일반적입니다. 이러한 역관계는 더 높은 금리로 발행되는 새로운 채권이 더 매력적이 되어 금리가 낮은 오래된 채권에 대한 수요가 감소하고 가격이 하락하기 때문에 발생합니다.

투자자 입장에서는 채권 자체가 리스크가 낮다고 판단되더라도 채권 가격이 변동될 수 있다는 의미입니다. 만기까지 채권을 보유하고 있으면 시장 변동에 관계없이 원금 전액을 돌려받을 수 있습니다. 다만 만기 전에 채권을 매각해야 할 경우 현재 금리에 따라 2차 시장의 가격이 액면가보다 높거나 낮을 수 있습니다.

포트폴리오에 어떤 채권을 추가할지 결정할 때는 특히 단기 유동성이 우려되는 경우 금리를 염두에 두는 것이 중요합니다. 장기적으로 투자할 경우 금리 변동의 영향에도 불구하고 채권은 여전히 신뢰할 수 있는 수익을 제공할 수 있습니다.

 

결론입니다

 

채권은 균형 잡힌 다양한 투자 포트폴리오를 만드는 데 중요한 역할을 합니다. 안정성, 안정적인 수입을 제공하고 주식과 같은 더 변동성이 높은 자산과 관련된 위험을 상쇄하는 데 도움이 됩니다. 채권의 구조를 이해하고 포트폴리오에 포함시킴으로써 다양한 시장 상황에 대응할 수 있는 보다 탄력적인 투자 전략을 만들 수 있습니다. 보수적인 투자자든 포트폴리오를 다양화하려는 사람이든 채권은 고려해야 할 필수 자산 입니다.